АНАЛИЗ

Вопрос 1.Основные требования и этапы проведения анализа
ТЭА- это комплексное изучение работы предприятия, с помощью пок-ей плана, бух-ого и оперативного учета а также данных стат-ой отчетности.
ТЭА- является одной из функций управления. Он способствует выявлению имеющихся резервов и принятию оптимальных управленческих решений.
задачи ТЭА:
- повышение научно-экономической обоснованности разработки бизнес-плана и внутрипроизводственных нормативов;
оценка эф-ти использования трудовых, материальных и финансовых результатов;
- поиск резервов на всех стадиях производства и реализации продукции, работ, услуг;
- подготовка аналитических материалов для принятия управленческих решений по реализации выявленных резервов.
ТЭА должен быть:
- объективным и достоверным;
- комплексным и систематическим;
- перспективным;
- оперативным и своевременным;
- конкретным.
Этапы ТЭА:
1. подготовительный ( определение целей и задач анализа, составление плана или программы, отбор и подготовка источников инф-ии);
2. разработка системы показателей и построение аналитических таблиц.
3. изучение показателей и оценка полученных результатов, составление выводов и предложений.
4. обсуждение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по улучшению работы предприятия.
5. контроль за выполнением этих мероприятий.
Требования предъявляемые к ТЭА:
1. использование набора пок-ей, отражающих хозяйственное состояние предприятия.
2. построение анализа по принципу от общего к частному.
3. изучение пок-ей в динамике.
4. проведение анализа независимо от хар-ра изменения фактических значений пок-ей по сравнению с периодом базового уровня.
5. определение количественной оценки влияние факторов на анализируемые пок-ли.
6. формирование целей анализа.
7. оперативность и своевременность.
8. конкретность и объективность.
    Соблюдение этих требований позволит повысить эф-ть и результативность анализа.
Вопрос 2. Детализация и сравнение как приемы проведения анализа. Сопоставимость используемых показателей.
Детализация -расчленение сводных показателей на составляющие, комплексных факторов на первичные и вторичные по времени, месту, по удельному весу в структуре себестоимости. Детализация позволяет выявить структуру итоговых показателей, установить роль отдельных составных частей в образовании этих показателей, определить факторы, оказавшие влияние на достигнутый результат. Например, на формирование прибыли непосредственное влияние оказывает себестоимость произведенной продукции. Детализация структуры себестоимости позволяет  определить направление снижения затрат.
прием сравнения - он используется в том случаи, когда необходимо дать общую оценку работы предприятия. Для этого сравнивают:
1. фактические данные с данными прошлого года либо с плановыми данными;
2. фактические данные нашего предприятия с фактическими данными другого предприятия.
Непременное условие использования метода сравнения - сопоставимость сравниваемых показателей, например, по ценам, по структуре.
Результаты сравнения могут быть выражены, как в абсолютных показателях, так и в относительных показателях (%).
Вопрос 3. Элиминирование как прием факторного анализа. Область применения и основные способы.
методы элиминирования включают в себя метод цепных подстановок, прием разниц, балансовый метод.
Элиминирование (детализация) используется для выявления резервов и более детального изучения результатов деятельности предприятия. 
Прием цепных подстановок используется для определения влияния отдельных факторов на обобщающий показатель, т.е. на конечный результат работы предприятия.
Сущность метода цепных подстановок состоим в последовательной замене показателей с планового уровня на фактический с соблюдением строгой последовательности.
Пример количественных показателей: среднесписочная численность рабочих, среднегодовая ст-ть ОПФ, кол-во выпущенной продукции, размер посевных площадей и т.д.
Пример качественных показателей: производительность труда, средняя зарплата 1 работающего, средняя цена ед. продукции, фондоотдача, урожайность и т.д.
Обобщающие показатели: прибыль, валовая продукция, выручка, объем произведенной продукции
Макет аналитической таблицы
Этапы анализа  Факторы Обобщенный пок-ль      Отклонение от  предыдущего расчета (+,-)
        Колич. фактор  Качеств.
фантор         
1       План.   План    У план  -
2       Факт.   план    У1      У1 план 
3       Факт.   факт    У факт  Уф-У1
                               Общее отклонение
Прием разниц используется для определения влияния отдельных факторов на обобщающий показатель.
Для определения количественного показателя применяют формулу:
К=(Кфакт.-Кпл.)*Рпл., где
Кфакт. И Кпл. - количественный показатель по факту и по плану;
Рпл. - качественный показатель по плану.
Для определения качественного:
Р=(Рфакт.-Рплан.)*Кфакт.; где
Рфакт. И Рпл. - качественный показатель по факту и по плану;
К факт. - количественный по факту.
Интегральный метод - с увеличением числа факторов пропорционально возрастает трудоемкость вычислительной вычислительной процедуры в данном случаи без компьютера не обойтись.
Балансовый метод -применяется при проведении анализа деятельности предприятий используя в бух-ом учете, статистике и разработке бизнес-плана.
   При помощи балансового метода анализируют использование рабочего времени, производственной мощности, движение з/ч и материалов.
Вопрос 4. Алгоритм способа цепных подстановок в оценке влияния факторов на результирующий показатель.
Прием цепных подстановок используется для определения влияния отдельных факторов на обобщающий показатель, т.е. на конечный результат работы предприятия.
Сущность метода цепных подстановок состоим в последовательной замене показателей с планового уровня на фактический с соблюдением строгой последовательности.
Пример количественных показателей: среднесписочная численность рабочих, среднегодовая ст-ть ОПФ, кол-во выпущенной продукции, размер посевных площадей и т.д.
Пример качественных показателей: производительность труда, средняя зарплата 1 работающего, средняя цена ед. продукции, фондоотдача, урожайность и т.д. 
Обобщающие показатели: прибыль, валовая продукция, выручка, объем произведенной пподукции
Макет аналитической таблицы
Этапы анализа  Факторы Обобщающй пок-ль
у       Отклон от предыд расчета
(+;-)
        Колич. фактор  Качеств.
фантор         
1       План.   План    У план  -
2       Факт.   план    У1      У1-У план 
3       Факт.   факт    У факт  Уф-У1
                               Общее отклонение
Вопрос 5. Алгоритм способа разниц в оценке влияния факторов на результирующий показатель.
Прием разниц используется для определения влияния отдельных факторов на обобщающий показатель.
Метод основан на прямом подсчете влияния изменения каждого фактора на изменение обобщающего показателя. Для этого разница между фактическим и базовым значениями каждого фактора умножается на абсолютные значения остальных факторов. При этом в каждом расчете базовое значение фактора заменяется на фактическое по факту, влияние которого определялось в предыдущем расчете.
Для определения количественного показателя применяют формулу:
К=(Кфакт.-Кпл.)*Рпл., где
Кфакт. И Кпл. - количественный показатель по факту и по плану;
Рпл. - качественный показатель по плану.
Для определения качественного:
Р=(Рфакт.-Рплан.)*Кфакт.; где
Рфакт. И Рпл. - качественный показатель по факту и по плану;
К факт. - количественный по факту.
Вопрос 6. Основные источники информации и требования, предъявляемые к ним.
Подлежащее анализу производствнно-хозяйственная и финансовая деятельность предприятия находит выражение в экономической информации. Поэтому объективность и достоверность отражения процесса пр-ва, обращения, распределения производственных ресурсов яв-ся главным требованием которое предъявляется к информационному обеспечению анализа.
Источники информации бывают:
-       учетные (бух-ого)
-       внеучетный (ревизии, проверки)
Источниками информации для проведения ТЭА могут быть данные аналитического учета, итоги инвентаризации, а главным носителем информации яв-ся бух-ий баланс. Поэтому логика и хар-р задач ТЭА тесно связаны с его формой и структурой, составом разделов и статей актива и пассива.
Бух-ий баланс обобщенно показывает рез-ты, хоз-ой деятельности предприятия и яв-ся системой моделью отражающей кругооборот средств и финансовые отношения в которые вступает предприятие  в процессе этого кругооборота.
Используемая в ТЭА информация должна отвечать следующим требованиям:
1.      уместность - это означает значимость информации в принятии решений.
2.      достоверность - т.е. правдивость информации, доминирование экономической информации над юридической
3.      нейтральность - отсутствие акцентов, говорящих об удовлетворении интересов каких-либо групп пользователей.
3 специальных требования
1.      консерватизм (осторожности) - не допускается завышение актива предприятия, его экономических результатов и заниженная оценка долговых обязательств
2.      оптимальное соотношение затрат на формирование инф-ии, выгод от ее использования
конфиденциальность - не должно содержаться сведений которые могут нанести ущерб экономике пред-ия.
Вопрос 7. Учет инфляции при формировании информационной базы анализа.
Объективная и достоверная информация должна быть сопоставимой. Только в этом случае она может быть использована для оценки и сравнения. Сопоставимость требует единой методологии расчета (получения) данных и приведения их к единому периоду времени.
      Значительная часть информации формируется по действующим ценам, что отвечает принципу отражения объектов по ценам приобретения. В условиях стабильных цен применение этого принципа вполне оправдано. Однако в периоды высокой инфляции отчетность может давать искаженное представление о финансовом  состоянии и результатах деятельности предприятия.
      Инфляция как процесс снижения покупательной способности денег оказывает противоречивое влияние на стоимостные показатели. Например, если у предприятия в период инфляции имелись свободные неиспользованные денежные средства и кредиторская задолженность, то эффект влияния на эти показатели будет прямо противоположным. В первом случае (денежные средства) предприятие несет косвенные убытки, так как снижается покупательная способность денежная единица, во втором (кредиторская задолженность) - имеет косвенный доход, так как возвращать долги придется дешевыми деньгами при условии, что их сумма остается неизменной. Но с точки зрения анализа и в том и в другом случае информация теряет сопоставимость.
      Основным негативным явлением инфляции является то, что она искажает реальную информацию о средствах предприятия и финансовых результатах. Инфляция приводит к серьезным проблемам в хозяйственной, финансовой и учетной деятельности предприятий. Назовем основные из них:
1) Усложнение планирования
2) Возрастание потребности в дополнительных источниках финансирования.
3) Увеличение процентной ставки.
4) Усложнение работы с дебиторской задолженностью.
      Как видим, инфляция оказывает большое влияние на всю информационную систему предприятия, поэтому для решения данной проблемы могут быть использованы два подхода, применяемые в мировой практике:
1. Можно изменить единицу измерения (данный метод был опробован в Германии).
2. Можно использовать другую измеряемую базу, руководствуясь концепцией 'ценности для владельца', т.е. учитывать восстановительную, а не первоначальную стоимость.
      Учет инфляции для отечественной науки и практики является делом относительно новым, и достаточно убедительных научно-практических разработок пока нет. Использование зарубежного опыта требует определенной адаптации форм бухгалтерского учета, поэтому в учебном процессе проблема может быть рассмотрена в общих чертах. В качестве методических рекомендаций в первую очередь может быть использована модель постоянных цен.                
Вопрос 8. Анализ структуры и динамики имущества предприятия.
Имущественное положение предприятия характеризуют: состав и размещение в стоимостном выражении, источники его образования на какую-либо отчетную дату.
К имуществу относят:
Внеоборотные и оборотные активы, стоимость которых отражена в I и II разделе активе баланса.
Для изучения размещения имущества предприятия, динамики стоимости и состава имущества, его структуры  составляют аналитические таблицы, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализ, оценить степень и тенденции изменений.
При анализе имущества пр-ия необходимо помнить о следующих закономерностях:
-Увеличение стоимости имущества, находящегося в распоряжении пр-ия, может означать тенденцию повышения потенциальных возможностей;
-Более высокий темп прироста оборотных ср-в по сравнению с внеоборотными показывает тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности ср-в пр-ия;
-Увеличение удельного веса внеоборотных активов в имуществе свидетельствует о капитализации прибыли и направлениях инвестиционной политики пр-ия. При значительном удельном весе долгосрочных фин вложений, особенно при их увеличении за год, необходимо изучить эфф-ть вложения ср-в в другие пр-ия. Для этого сравнивают % дохода на инвестированный капитал;  % по вложениям в др. пр-ия должен быть выше, чем на ср-ва, вложенные в собственное пр-во).
- С увеличением доли ОС в имуществе увеличивается амортизация основных фондов и возрастает доля издержек в затратах пр-ия.
- Снижение удельного веса дебиторской задолженности оценивают положительно, особенно если имеется в виду долгосрочная задолженность.
Вопрос 9.Оценка платежеспособности и ликвидности предприятий (понятия, показатели, методика анализа).
 анализ платежеспособности имеет большое значение, т.к. платежеспособность связана с ликвидностью, т.е. возможностью превращения активов предприятия в деньги с последующей оплатой долгов.                            
  Платежеспособность оценивают по данным бух-ого баланса на основе анализа ликвидности оборотных средств.
   Все активы предприятия в зависимости от скорости их превращения в денежные средства  разделяют на:
- наиболее ликвидные активы - это все статьи ден средств, которые могут быть использованы для немедленного погашения задолженности.
- быстрореализуемые активы - это дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты.
- медленно реализуемые активы - это запасы, дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, НДС.
- труднореализуемые активы - это 1-ый раздел актива баланса 'внеоборотные активы'.
Оценка ликвидности предприятия прослеживается по следующим коэф-там:
1. коэф-т абсолютной ликвидности - определяют как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным долговым обязательствам. Показывает какую часть краткоср. Задолженности пр-ие может погасить в ближайшее время.
2. коэф-т быстрой ликвидности определяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам.
3. коэф-т текущей ликвидности - это отношение всех текущих активов ден ср-в, краткосрочных фин вложений и дебиторской задолженности к которым добавляется стоимость запасов (за вычетом расходов будующих периодов и НДС по приобретенным ценностям) к краткосрочным долговым обязательствам. Он показывает общую ликвидность, т.е. в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами или сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. 
        Платежеспособность предприятия связана с финансовой устойчивостью и зависит от скорости оборота  средств и эффективности использования производственных ресурсов, эти  коэффициенты дают информацию которая интересует конкретного потребителя.
    Для поставщиков сырья, материалов и услуг - это коэф-т абсолютной ликвидности.
    Для банка кредитующего предприятие - коэффициент быстрой ликвидности.
    Для держателей акций и облигаций - коэффициент текущей ликвидности
Вопрос 10.Оценка капитала предприятия, вложенного в имущество (состав и характеристика имущества, методика анализа).
К имуществу относят:
Внеоборотные и оборотные активы, стоимость которых отражена в I и II разделе активе баланса.
Для изучения размещения имущества предприятия, динамики стоимости и состава имущества, его структуры  составляют аналитические таблицы, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализ, оценить степень и тенденции изменений.
Оценка капитала вложенного в имущество
Создание и увеличение имущества предприятия возможно за счет собственных и заемных средств (капитала).
Изменение капитала отражается в пассиве бух-ого баланса.
Анализ проводят по следующей схеме:
Определяют, за счет какого капитала (собственного или заемного) изменилось имущество пр-ия и как это повлияло на изменение заемного капитала;
При увеличении заемного капитала за счет кредиторской задолженности определяют ее вид по стр 621-628 П бух. баланса;
Сумму кредиторской задолженности сравнивают с суммой дебиторской задолженности. Если увеличение кредиторской задолженности по стр. 620 перекрывается приростом дебиторской задолженности, платежи по которым ожидаются в течении 12 мес после отчетной даты, то это не влечет за собой ухудшения финансового состояния пр-ия;
При расчете наличия собственных оборотных ср-в необходимо помнить, что долгосрочные заемные ср-ва используются для формирования внеоборотных активов, поэтому собственные оборотные ср-ва определяют так:
(стр 490 -стр390)- (стр190-стр511-стр512)
При оценке собственных оборотных ср-в следует иметь в виду, что в сумму собственных оборотных ср-в могут быть включены ср-ва, приравненные к собственным - доходы будущих периодов, фонды потребления и ср-ва предстоящих расходов.
Вопрос 11. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (структура, показатели оценки эффективности использования, методика анализа).
Оборотные средства - это средства совершающие оборот, обеспечивающие непрерывность производственного процесса и включающие денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах , для расчетов с работниками по зарплате, с поставщиками, с бюджетом и др. цели.
Анализ обеспеченности собственными оборотными св-ми.
Для оценки обеспеченности пр-ия собственными оборотными ср-ми на покрытие запасов, дебиторской задолженности, выплату заработной платы и для изучения факторов, оказывающих влияние на их изменение, составляют аналитические формы в виде таблиц.
Анализ использования оборотных средств.                             В финансовой отчетности применяются следующие методы оценки товарно-материальных запасов:                                         -метод ФИФО                                                                                   -расчет средневзвешенного значения стоимости                      - метод ЛИФО
Эффективность использования оборотных средств характеризуется
1. коэф-т оборачиваемости -  показывает число оборотов совершенных оборотными средствами за отчетный период
Коб.=В/Ос.с., где
В - выручка от реализации продукции, работ, услуг за минусом НДС и акцизов                                                                             Ос.с. - средняя стоимость оборотных средств за анализируемый период.
2. длительность одного оборота в днях - отражает время в течении которого оборотные средства принимают денежную форму за счет реализации продукции, работ, услуг в отчетном периоде.
До=(Ос.с.*Д)/В, где
Д - число дней в отчетном периоде
3. коэффициент закрепления оборотных средств - он показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции
Кз.о.=Ос.с./В
Показатели оборачиваемости оборотных средств расчитывают по данным формы ??1,2, а среднюю стоимость оборотных средств за год определяют как среднюю арифметическую величину на начало и конец года.
Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в нем, приросту объема продукции и следовательно увеличению объема прибыли. Это создает условие для улучшения общего финансового состояния и повышения платежеспособности предприятия, а при замедлении оборачиваемости оборотных средств наблюдается обратный результат.
Классификация Оборотных средств
1. в зависимости от функциональной роли в производстве:
- оборотные фонды (это производственные запасы)
- фонды обращения (это готовая продукция, товары отгруженные, денежные средства, расчеты с другими организациями и предприятиями).
2. в зависимости от планирования и управления:
- нормируемые
- ненормируемые
3. в зависимости от источника формирования:
- собственный и заемный оборотный капитал
4. в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства):
- абсолютно ликвидные
- медленно реализуемые
- быстро реализуемые оборотные средства
5. в зависимости от степени риска, вложения средств в оборотный капитал:
- с минимальным риском вложения (в кассе и на р/с)
- с малым риском вложений (деб. зад-ть, производствен. запасы)
- со средним риском вложения (незавершенное пр-во)
- с высоким риском вложения (товары залежавшиеся на складе)
6. в зависимости от материально-вещественного содержания:
- предметы труда
- готовая продукция
- денежные средства
- средства в расчетах 
Вопрос 12. Финансовая устойчивость работы предприятия (понятия, показатели оценки, методика анализа).
Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого экономического риска.
Платежеспособность - это проявление финансовой устойчивости которая отражает способность предприятия погасить все свои платежные обязательства.
Кредитоспособным является предприятие которое имеет все предпосылки получить кредит и своевременно погасить взятую ссуду с уплатой %-ов из прибыли или за счет других финансовых источников.
Различают 4 типа финансовой устойчивости:
1. абсолютная устойчивость - выражается отношением
З<Особ.+К
2. нормальная устойчивость - гарантирует платежеспособность и соответствует условию:
З=Особ.+К
3. неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности, но существует возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств
З=Особ.+К+Иосл.
4. кризисное финансовое состояние - при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и прочих ссуд
З>Особ.+К, где
З - запасы
Особ. - собственные оборотные средства        
К - кредиты банка под товарнео-материальные ценности
Иосл. - источники, ослабляющие финансовую напряженность.
Для анализа финансовой устойчивости предприятия большое значение имеют относительные показатели - это коэффициенты определяющие состояние основных и оборотных средств, степень финансовой незавершенности.
Коэф-ты отчетного периода сравниваются с нормативными, а коэф-ты предыдущего периода с коэф-тами аналогичного предприятия.
Коэффициенты финансовой устойчивости
1. коэф-т автономии (финансовой независимости) определяют как отношение источников собственных средств (IV раздел пассива баланса) к общей сумме источников средств вложенной в имущество предприятия;
Ка=IVП/ВБ, где
ВБ - валюта баланса
2. коэф-т соотношения заемных  и собственных средств определяют как отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к собственным средствам.
Кз.с. = (V П+VI П)/IV, где
VП, VIП, IVП - 5-ый, 6-ой и 4-ый раздел баланса
3. коэф-т маневренности собственного капитала, рассчитывают как отношение величины собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств. Он показывает степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала
Км = (IVП-IА)/IVА, где
IА - 1-ый раздел актива
4. коэф-т обеспеченности собственными оборотными средствами, рассчитывают как отношение собственного оборотного капитала к сумме всех оборотных средств предприятия.
Ко.с. = (IVП-IА)/IIА
5. коэф-т реальных активов в имуществе предприятия, рассчитывается как отношение остаточной стоимости ОС и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства ко всей стоимости имущества предприятия
Кр.а. = (стр.112+121+122+211+213+214)/стр.300
      Увеличение коэф-та соотношения заемных и собственных средств свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемных средств и снижению его финансовой устойчивости.
     Уменьшение каэф-та маневренности собственного капитала свидетельствует о вложении собственных средств в трудно ликвидные активы и формировании оборотных средств за счет заемных. Оптимальное значение этого  коэф-та 0,5 и выше.
      Предельное значение коэф-та обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами должно быть не ниже 0,3, а при соотношении Ко.с. ниже 0,1 структура баланса признается не удовлетворительной.
       Повышение коэф-та реальных активов стоимости имущества характеризует  рост производственного потенциала предприятия. Его нормативное значение должно быть не менее 0,3.
      Финансовое положение предприятия можно считать устойчивым, если не менее 50% финансовых ресурсов покрывается его собственными ресурсами. Это Ка>= 0,5  
Вопрос 13. Источники формирования валовой прибыли и сравнительная ее оценка за отчетный период.
Успешная работа любого предприятия определяется его способностью получать прибыль. Прибыль повышает экономическую заинтересованность работников в эффективном использовании ресурсов.                                                                                              Балансовая прибыль включает в себя прибыль от финансовой деятельности предприятия, прочих внереализационных доходов за вычетом внереализационных расходов.
Приб от финансово-хозяйственной деятел-ти образуется за счет:
1.      прибыли от реализации товаров, работ и услу
2.      полученных дивидендов
3.      доходов полученных от финансовых вложений предприятия в совместной деятельности..
4.      доходы по операциям связанным с движением имущества на предприятии.
Прибыль от реализации складывается из выручки за минусом издержек предприятия.
1) балансовая прибыль
БП=Пфхд+Дох внереал-Расх внереал
2) прибыль от финансово-хозяйственной деятельности
Пфхд.=Приб от реал+% к получ+Дох от участ+Дох операц прочие-% к упл-Расх операц прочие 
3) прибыль от реализации продукции
Прп=Выр(- НДС)-Себес прод-Расх ком-Расх упр
    Задача анализа прибыли - выявить резервы ее роста. Для этого изучают структуру прибыли по направлениям ее образования. В процессе анализа выявляют и количественно оценивают влияние факторов на прибыль. Разрабатывают рекомендации с учетом перспектив развития предприятия.
     Источником информации для проведения анализа прибыли служит форма ?2, данные по аналит сч 'реализация продукции', 'коммерческие расходы', 'издержки обращения', 'общехозяйственные расходы', 'реализация и выбытие основных средств', 'прибыль и убытки', 'использование прибыли'.
    Анализ прибыли начинают с исследования ее динамики, как в общей сумме так и в разрезе ее составляющих, а затем выявляют структурные изменения.
При этом определяют:
1) абсолютное отклонение
абсол. Откл. = Приб отч-Приб прош
2) темп роста
Темп роста = (По/Пп)*100%
3) уровень каждого показателя по отношению к массе баланс прибыли
У=(Пi/Пб)*100%, где
Пi-конкретно каждая составляющая из ф.2
Вопрос 14.Факторный анализ прибыли от реализации товаров, работ, услуг.
Объем прибыли от продаж зависит от факторов производства и сбыта продукции, является определяющим на предприятии. Размер прибыли от реализации зависит от уровня себестоимости продукции, коммерческих и управленческих расходов. Снижение данных расходов способствует увеличению прибыли. В тоже время на объем выручки влияют такие факторы как цена на продукцию, объем и структура проданной продукции, ее себестоимость, цена на материалы и тарифы на услуги.
Этапы факторного анализа:
1. дает общую оценку выполнения плана и динамики прибыли от реализации продукции;
2. анализирует влияние отдельных факторов на выполнение плана по прибыли;
3. разрабатывают мероприятия:
- увеличение объема производства и реализации продукции 
- снижение себестоимости
- повышение качества продукции

15?

Вопрос 15. Количественная оценка внешних и внуренних факторов, оказывающие влияние на формирование валовой прибыли

Вопрос 16. Анализ факторов формирования чистой прибыли и путей ее использования.
Прибыль включает в себя: прибыль от финансовой деятельности пр-ия, прочие внереализационные доходы за вычетом внереализационных доходов.
Прибыль от ФХД образуется за счет:
1. прибыль от реализации товаров, работ, услуг.
2. полученных дивидендов
3. доходов полученных от финансовых вложений пр-ия в другие пр-ия. Или доходы от участия в совместной деятельности.
4. доходы по операциям связанным с движением имущества на пр-ии
Получение прибыли может зависеть не только от реализации продукции. К дополнительным источникам относятся:
- Операционные доходы (доходы от реализации ОС, товарно-матер ценностей, сдачи имущества в аренду)
- Прочие внереализационные доходы (расходы) отражают доходы и расходы, не связанные с движением имущества пр-ия
(кред. Задолженность, штрафы, пени, доходы по ценным бумагам)
для анализа доходов используют ф.?2
по каждому виду доходов и расходов должны быть установлены причины и виновники, а следовательно, разработаны соответствующие меры управленческого, организационного и иного характера. Принимаемые меры должны быть эффективными, так как возмещение убытков, причиненных другим организациям и государству, уплата штрафов, неустоек и иных экономических санкций производится за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Оно может эффективно управлять только той частью прибыли, которая остается после уплаты налогов, т.е. чистой прибылью.
Основными направлениями использования прибыли являются:
- фонды накопления, потребления, социальные сферы
- резервный капитал
-выплата дивидендов
- благотворительность.
Вопрос 17. Общая оценка экономических результатов работы предприятия (показатели, методика анализа).
Оценкой экономических результатов работы предприятия является - доходность хозяйствующего субъекта. Она характеризуется абсолютными и относительными показателями.
Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли или доходов. 
Относительный показатель - уровень рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к ее себестоимости. Уровень рентабельности предприятий торговли и общественного питания определяется процентным отношением прибыли от реализации товаров (продукции общественного питания) к товарообороту.
В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровень рентабельности и факторы, их определяющие. Основными факторами, влияющими на чистую прибыль, являются объем выручки от реализации продукции, уровень себестоимости, уровень рентабельности, доходы от внереализационных операций, расходы по внереализационным операциям, величина налога на прибыль и других налогов, выплачиваемых из прибыли. 
Анализ доходности хозяйствующего субъекта проводится в сравнении с планом и предшествующим периодом. В современных условиях сильных инфляционных процессов важно обеспечить сопоставимость показателей и исключить влияние их на повышение цен. Анализ проводится по данным работы за год.
Вопрос 18. Анализ динамики объемов производства и реализации продукции (показатели, методика).
Количество выпущенной и реализованной продукции определяется с одной стороны потребностями рынка, а с другой стороны имеющимися возможностями. Реализуя продукцию предприятие возмещает затраты и получает прибыль, которая обеспечивает его техническое и социальное развитие.
 Анализ производственных результатов заключается в оценке динамики производства и реализации продукции и факторов оказавших влияние на нее.
     Факторы - номенклатура и ассортимент продукции, ритмичность работы предприятия и др.
     Основная информация о производственных результатах содержится в формах статистической отчетности, в форме ?2, а также в оперативном учете. Анализ проводят методом сравнения, сопоставляя фактические объемы производства и реализации продукции за разные периоды.
        В современных условиях продукцию реализуют по рыночным ценам. Реализация продукции по которой предприятие включено в реестр предприятий монополистов осуществляется по оптовым ценам с учетом установленного уровня рентабельности.
   Объем реализованной продукции может быть определен по формуле:
Оф=Оп*Iц, где
Оп - объем реализованной продукции без НДС, акцизных сборов и др. платежей за прошлый год.
Iц =Io/Iп - индекс изменения цены единицы продукции (Io и Iп - цена единицы продукции отчетного года и предыдущего года).
Вопрос 19. анализ ритмичности работы предприятия (показатели, методика).
Ритмичность работы определяется уровнем постоянства выпуска продукции в единицу рабочего времени и степенью согласованности в работе всех служб предприятия.
   Ритмичность является показателем качества работы предприятия. С ее повышением создаются условия для более эффективного использования материальных и трудовых ресурсов, при этом снижается себестоимость работ, повышается из качество, что способствует увеличению прибыли.
     Показателем ритмичности работы предприятия является коэф-т ритмичности выпуска продукции:
Кр=1-Vs, где
Vs- коэф-т вариации выпуска продукции
Vs=бетта/х 
   бетта=корень (сумма(х итое - х среднее)квадрат)/n
Xi, X - действительное и среднее (плановое) значение выпуска продукции в течении анализируемого периода;
n - кол-во анализируемых периодов.
   Максимальное значение рассматриваемого коэф-та может быть не выше 1, приближение к нему свидетельствует о повышении равномерности выпуска продукции и ритмичности предприятия.
Вопрос 20. Оценка эффективности использования оборотных ср-в предприятия (показатели, методика анализа).
В финансовой отчетности наиболее часто применяются следующие методы оценки товарно-материальных запасов:
1. метод ФИФО
2. расчет средневзвешенного значения стоимости
3. метод ЛИФО
Эффективность использования оборотных средств характеризуется следующими показателями:
1. коэф-т оборачиваемости - он показывает число оборотов совершенных оборотными средствами за отчетный период
Коб.=В/Ос.с., где
В - выручка от реализации продукции, работ, услуг за минусом НДС и акцизов
Ос.с. - средняя стоимость оборотных средств за анализируемый период.
2. длительность одного оборота в днях - отражает время в течении которого оборотные средства принимают денежную форму за счет реализации продукции, работ, услуг в отчетном периоде.
До=(Ос.с.*Д)/В, где
Д - число дней в отчетном периоде
3. коэффициент закрепления оборотных средств - он показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции
Кз.о.=Ос.с./В
Показатели оборачиваемости оборотных средств расчитывают по данным формы ??1,2, а среднюю стоимость оборотных средств за год определяют как среднюю арифметическую величину на начало и конец года.
Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в нем, приросту объема продукции и следовательно увеличению объема прибыли. Это создает условие для улучшения общего финансового состояния и повышения платежеспособности предприятия, а при замедлении оборачиваемости оборотных средств наблюдается обратный результат.
Вопрос 21. Анализ влияния уровня обеспеченности предприятий материальными запасами на равномерную загрузку производственных мощностей.
Обеспеченность материальными ресурсами и уровень их использования в значительной степени определяют экономику пр-ия.
Материально техническое обеспечение пр-ва, бережливость и строгий учет расходуемых материалов, поддержание оптимальных запасов по номенклатуре и ассортименту являются базой для организации устойчивой и ритмичной работы пр-ия.
Обеспечение материальными ресурсами основывается на договорной системе, поэтому при анализе обеспеченности материальными ресурсами изучают качество выполнения договорных обязательств. Источником информации для анализа являются договора на поставку материальных ценностей и данные по учету их поступления. При обнаружении нарушений договоров поставки по объему, ассортименту и качеству проверяют своевременность и полноту предъявленных поставщикам претензий.
Состояние пр-ых запасов проверяют путем сравнения фактических показателей с нормативными.
На ремонтных пр-ях к материальным запасам относят обменный фонд. Он состоит из ремонтного фонда и отремонтированных объектов, назначение которых обеспечение загрузки производственных мощностей и полное удовлетворение спроса потребителей на отремонтированные объекты.
Ремонтный фонд -это неработоспособные полнокомплектные машины, узлы и агрегаты, которые восстанавливают на ремонтных предприятиях. Ремонтный фонд должен иметь неснижаемый запас (минимально необходимое количество ремонтируемых объектов для обеспечения бесперебойной работы).
В структуре обменного фонда различают:
- оборотный фонд
- страховой фонд
оборотный фонд предназначен для обеспечения ритмичной работы пр-ия при условии равномерного поступления объектов в ремонт.
Страховой фонд необходим при равномерном поступлении объектов в ремонт.

22?

Вопрос 22. Оценка структуры и состояния основных производственных фондов, показатели движения их воспроизводства.

Вопрос 23. Анализ технического состояния основных производственных фондов (показатели, методика).
 Одним из важнейших факторов увеличения объема производства является анализ движения и технического состоя┐ния основных производственных фондов, который проводится по дан┐ным бухгалтерской отчетности (форма ? 5). Для этого рассчитыва┐ются следующие показатели:
коэффициент обновления (Кобн), характеризующий долю новых Фондов в общей их стоимости на конец года: 
К обн = Ст-ть поступивших ср-в/ст-ть осн.ср-в потс. На конец периода
срок обновления основных фондов (Тобн): 
Тобн = ст-ть осн.ср-в на начало периода / ст-ть поступивших осн. Ср-в
коэффициент выбытия (К'): 
Кв = ст-ть выбовших осн. Ср-в/ст-ть осн. Ср-в на начало периода
коэффициент прироста (Кпр): К пр = сумма прироста осн. Ср-в / ст-ть их на начало периода
коэффициент износа (Кизн): Кизн = ст-ть износа основных фондов/ первоначальная ст-ть осн. Фндов на соответ. дату  
  коэффициент годности (Кг): Кг = остаточная ст-ть осноавных фондов / первоначальная ст-ть осн.фондов
Проверяется выполнение плана по внедрению новой техники, вводу в действие новых объектов, ремонту основных средств. Опре┐деляется доля прогрессивного оборудования в его общем количестве и по каждой группе машин и оборудования, а также доля автомати┐зированного оборудования.
Для характеристики возрастного состава и морального износа фонды группируют по продолжительности эксплуатации (до 5 лет, 5-10,10-20 и более 20 лет), рассчитывают, средний возраст Обору┐дования.
Обеспеченность предприятия отдельными видами машин, механиз┐мов, оборудования, помещениями устанавливается сравнением факти┐ческого их наличия с плановой потребностью, необходимой для выпол┐нения плана по выпуску продукции. Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия основны┐ми производственными фондами, являются фондовооруженность и техническая вооруженность труда.
Показатель общей фондовооруженности труда рассчитывается отношением среднегодовой стоимости промышленно-производственных фондов к среднесписочной численности рабочих в днев┐ную смену (имеется в виду, что рабочие, занятые в других сменах, ис┐пользуют те же средства труда)
Уровень технической вооруженности труда определяется отношением стоимости производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих в дневную смену. Темпы его роста сопоставляются с темпами роста производительности труда. Желательно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста технической вооруженности труда. В противном Случае происходит снижение фондоотдачи.
Вопрос 24. Анализ эффективности использования основных производственных фондов.
Степень эффек-ти использования ОФ уст-ся с помощью показ-ей:
1)К обновления (Коб) = ОФвв / ОФ конец периода
        
2)К изношенности (Киз) = ОФиз / ОФпс(вс)i  Моральный (утрата тех-ой потребит-ой ст-ти) и физ-кий износ.
 
Киз показ-ет технич. сост. ОС.
3)К сменности (Ксм) =Кол-во раб. занятых на осн. производ-ом оборуд-ии / Кол-во раб. зан в самую загруж смену 
4)Фо=1/Фё = ВП/ОФср годовой. Показывает ВП на ед. ст-ти ОФ.
5)Фё = ОФср / ВП. 
6)Рентабельность = сумма П (прибыли) /ОПФср. Показывает сколько П приносит каждая ед. ОПФ в одном  процессе произ-ва.
7)Фондовооруженность = ОФ / средняя списочная численность работников
Анализ состава и дин-ки, рентабельности ОС осущ-ся на основе годового отчета- Ф-2 ,,Отч. о налич. и движ. ОС и амортизационных фондов', Ф-1 ,,Баланс', тех. пром. фин. плана. Анализ состава и движения ОС осуществляется путем срав-ия их ст-ть на нач. и кон. отчетного периода. Выясняется технич. сост-ие ОФ с помощью Коб. и Кизн, а так же ряд синтетических показателей Фо, Фё.
% - т выполнения плана (ОПФо ср. - ОПФпл ср.) / ОПФ пл ср.*100
Вопрос 3. ОБФ
ОФ\ОС- часть ден. ср-в кот. воплощены в мат. рес. и необход. для обслуж. пр-ва, т.е. ст-ть материальных ресурсов помещ-ся в ст-ть ОФ. Фонды обращения- необход. ден. ср-ва для  процесса обращ., реал-ции прод-ции и т.д.. ОС- ден. ср-ва кот нужны для формир-ия ОФ и Ф.обращ-ия. 
Структура ОС- это производственные запасы, НЗП, сырьё на складах, расх. будущ. периодов. Показатель оборачиваемости ОС- Кобор. ОС= VРП/среднегод. остаток ОС. Скорость оборота (Со)= Длительность периода/К обор.ОС. 
Вопрос 4. Анализ материальных ресурсов
Материальные ресурсы - это сырьё и технико-энергетич. ресурсы. Сырьевые топлив-энергетич. ресурсы использ-ся при пр-ве прод-ции и потребляются полностью, в этом их отличие от ОФ. Материальные сырьевые ресурсы переносят свою ст-ть на ст-ть выпущенной прод-ции в теч. 1-го технол. процесса. Виды промышленного сырья: 1)По происхождению: промышл. и с/х. 
2)По хар-ру образ-ия: органич., минеральное, химич-ое. 
3)По хар-ру труда: первич., вторичное (руда, металл). 
Сырьё разл.на: 
1)Основное- составл. мат.-технич. основу. 
2)Вспомог-ое - выполнение не основ ф-цию при пр-ве. 
Мат.р. делятся на: 
1)Производ-ые запасы- это запасы сырья кот. не вступили в производ. проц.. 
2)Неоконч.прод.- это прод. кот вступила в проц. пр-ва, но не вышла из него. 
3)Расх.буд.периодов- это д. ср-ва кот. уже есть сейчас и расход-ся сейч., но относят-ся на ст-ть будущ. прод-ции.
6. Производственная мощность
Производственная мощность - это совокуп-ть ср-в труда и орудий труда(ср-ва тр.), т.е ср-ва пр-ва. При ан. производ. мощ-ей использ-ся пок-ли ан. ОПФ (Коб,Киз,Ксм,Фо,Фё)
Вопрос 25. Анализ эффективности использования активной части основных производственных фондов
        При имеющемся техническом уровне и структуре основных производственных фондов увеличение выпуска продукции, снижение себестоимости и рост накоплений предприятий зависят от степени их использования.
        Все показатели использования основных производственных фондов могут быть объединены в три группы:
-       показатели экстенсивного использования основных производственных фондов, отражающие уровень использования их по времени;
-       Показатели интенсивного использования основных фондов, отражающие уровень использования по мощности (производительности);
-       показатели интегрального использования основных производственных фондов, учитывающие совокупное влияние всех факторов - как экстенсивных, так и интенсивных.
К первой группе показателей относятся: коэффициент экстенсивного использования оборудования, коэффициент сменности работы оборудования, коэффициент загрузки оборудования, коэффициент сменного режима времени работы оборудования.
Коэффициент экстенсивного использования оборудования (Кэкст) определяется отношением фактического количества часов работы оборудования к количеству часов его работы по плану:
Кэкст=tобор.ф./ tобор.пл.,
где tобор.ф -фактическое время работы оборудования, ч;
tобор.пл - время работы оборудования по норме (устанавливается в соответствии с режимом работы предприятия и с учётом минимально необходимого времени для проведения планово-предупредительного ремонта), ч.
Кэкст  показывает на сколько был использован плановый фонд времени оборудования.
Коэффициент сменности работы оборудования определяется как отношение общего количества отработанных оборудованием данного вида в течение дня станко-смен к общему количеству станков, закреплённых за предприятием.
Кс=tс./ N,
где - tс фактически отработанное число станко-смен за сутки;
N - общее количество станков в парке.
Коэффициент загрузки оборудования также характеризует использование оборудования во времени. Устанавливается он для всего парка машин, находящихся в основном производстве. Рассчитывается как отношение трудоёмкости изготовления всех изделий на данном виде оборудования к фонду времени его работы. Коэффициент загрузки оборудования в отличие от коэффициента сменности учитывает данные о трудоёмкости изделий. На практике коэффициент загрузки обычно принимают равным величине коэффициента сменности, уменьшенной в два раза (при двухсменном режиме работы) или в три раза (при трёхсменном режиме).
На основе показателя сменности работы оборудования рассчитывается и коэффициент использования сменного режима времени работы оборудования. Он определяется делением достигнутого в данном периоде коэффициента сменности работы оборудования на установленную на данном предприятии (в цехе) продолжительность смены.
Ксм.р.  =Кс/tс,
где Кс - коэффициент использования сменного режима времени работы оборудования;
tс - продолжительность смены. 
Помимо внутрисменных и целодневных простоев важно знать, насколько эффективно используется оборудование в часы его фактической загрузки. Эта задача решается с помощью вычисления показателей интенсивного использования основных фондов, отражающих уровень их использования по мощности (производительности). Важнейшим из них является коэффициент интенсивного использования оборудования.
Коэффициент интенсивного использования оборудования определяется отношением фактической производительности основного технологического оборудования к его нормативной производительности, т.е. прогрессивной технически обоснованной производительности. 
Кинт.  =Вф/Вн,
где Вф - фактическая выработка оборудованием продукции в единицу времени;
Вн - технически обоснованная выработка оборудованием продукции в единицу времени (определяется на основе паспортных данных оборудования).
К третьей группе показателей использования основных фондов относятся коэффициент интегрального использования оборудования, коэффициент использования производственной мощности, показатели фондоотдачи и фондоёмкости продукции.
Коэффициент интегрального использования оборудования определяется как произведение коэффициента интенсивного и экстенсивного использования оборудования и комплексно характеризует эксплуатацию его по времени и производительности (мощности). Значение этого показателя всегда ниже значений двух предыдущих, так как он учитывает одновременно недостатки и экстенсивного и интенсивного использования оборудования.
Результатом лучшего использования основных фондов является, прежде всего, увеличение объёма производства. Обобщающий показатель эффективности основных фондов  строиться на принципе соизмерения производственной продукции со всей совокупностью применённых при её производстве основных фондов. Это показатель выпуска продукции, приходящейся на 1 рубль стоимости основных фондов, - фондоотдача. Для расчёта величины фондоотдачи используется формула:
Фотд  =Т/Ф, 
где Т - объём товарной или валовой, или реализованной продукции, руб.;
Ф - среднегодовая стоимость основных производственных фондов предприятия, руб.
Фондоёмкость продукции - величина, обратная фондоотдаче. Она показывает долю стоимости основных фондов, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции. Если фондоотдача должна иметь тенденцию к увеличению, то фондоёмкость - к снижению.
Факторы, определяющие результат хозяйственной деятельности и их классификация.
Факторы:
движущие силы хозяйственных процессов
условия свершения хозяйственных процессов
причины, оказывающие влияние на эти процессы.
Хозяйственная деятельность предприятий - целый комплекс взаимосвязанных экономических процессов.
Чем детальнее изучаются факторы, тем полнее результаты, тем обоснованнее принимаемые решения. Эти факторы взаимосвязаны и влияют на результаты хоз.деятельности либо положительно, либо отрицательно. Бывает, что отрицательное влияние одних факторов может свести на нет положительное влияние других факторов.
По степени воздействия на результаты работы факторы делятся на: основные (пример: обеспеченность материалами) и второстепенные.
По степени количественного измерения: поддающиеся количественной оценке и не поддающееся оценке.
По времени воздействия: постоянные, т.е. влияющие непрерывно и временные, т.е. действующие в определенный период.
Факторы интенсивного характера - более эффективные процессы. Факторы экстенсивного характера - связаны с количественным расширением материально-технической базы, с привлечением дополнительных трудовых ресурсов.
По охвату действием: общие и специфические, которые действуют только на данном предприятии.
По степени детализации: простые (результат воздействия одной причины) и сложные (результат воздействия многих причин).
По характеру действия: объективные (не зависят от результатов действия данного предприятия) и субъективные (зависят только от результатов действия данного предприятия, от эффективности использования ресурсов).
По способу определения: прямые (влияние которых можно определить без специальных расчетов) и расчетные (надо производить расчеты).
По действию на результаты: 1-го порядка - непосредственно влияют на результат и изучаются в первую очередь; 2-го порядка - влияют через факторы 1-го порядка; n-го порядка
Вопрос 26. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия (общая методика, показатели).
Наиболее объективным показателем использования трудовых ресурсов является производительность труда.
   Ее анализ позволяет:
- оценить динамику производительности труда;
- установить основные факторы оказывающие влияние на эф-ть использования трудовых ресурсов;
- разработать предложения направленные на повышение производительности труда.
     Основным источником информации являются:
-       форма  ?1Т 'Отчет по труду'
-       форма ?5 'приложение к бухгалтерскому балансу'
-       данные по сч.76 'расчет с персоналом по оплате труда'
          Производительность труда определяется кол-вом продукции, выработанной в ед. времени, или затратами труда на ед. продукции.
Производ. Труда = выручка/ср. годовая чис-ть рабочих
Повышение эф-ти использования трудовых ресурсов находит выражение либо в приросте объема производства либо в снижении себестоимости ее производства, что и в том и др. случаи равнозначно получению дополнительной прибыли.
Уровень использования трудовых ресурсов оценивают коэффициентом использования годового фонда рабочего времени который рассчитывают по формуле:
Ки.р.=Фо/Фн; Фо=Тр/Р, где
Фо - это время фактически отработанных одним работником в году, час.
Тр - затраты труда на произв-во продукции , чел.ч.
Р - среднегодовая численность работников, чел.
Фн - номинальный фонд рабочего времени, час.
Вопрос 27. Факторный анализ динамики производительности труда на предприятии.
Все факторы изменения производительности труда можно разделить на 2 группы:
1.      экстенсивные
2.      интенсивные
Экстенсивные  факторы - представляют собой показатели использования фонда рабочего времени.
Интенсивные - это показатель выработки в ед. рабочего времени.
Группировочные признаки факторов производительности труда
1. сокращение потерь рабочего времени -  приводит к росту производительности труда без привлечения дополнительных капитальных вложений.
2. анализ обеспеченности предприятия кадрами -  начинают с изучения состава и структуры работников. Для этого необходимо изучить данные по каждой категории в отдельности, т.к. различные категории работающих играют неодинаковую роль в процессе выпуска продукции.
3. уровень квалификации рабочих  - о нем судят по тарифному разряду и кол-ву совмещаемых профессий. Пок-ем средней квалификации служит средний тарифный разряд или средний тарифный коэффициент.
4. стабильность состава кадров на предприятии - существенная предпосылка роста производительности труда и эффективности производства.
Вопрос 28. Анализ влияния эффективности использования трудовых ресурсов на изменение объема выручки от реализации продукции. 
Повышение эф-ти использования трудовых ресурсов находит выражение либо в приросте объема производства либо в снижении себестоимости ее производства, что и в том и др. случаи равнозначно получению дополнительной прибыли.
Уровень использования трудовых ресурсов оценивают коэффициентом использования годового фонда рабочего времени который рассчитывают по формуле:
Ки.р.=Фо/Фн; Фо=Тр/Р, где
Фо - это время фактически отработанных одним работником в году, час.
Тр - затраты труда на произв-во продукции , чел.ч.
Р - среднегодовая численность работников, чел.
Фн - номинальный фонд рабочего времени, час.
Показатели обеспеченности трудовыми ресурсами
Определяют в расчете на 100 га с/х угодий:
-       фондообеспеченность
Фо=(ОПФ/Sс/х угодий)*100
-       энергообеспеченность
Эо = (Эм/S с/х угодий) *100, где
Эм - энергетическая мощность предприятия, лош. Силах
-       электрообеспеченность
Эл.о.=(Эп/S с/х угодий)*100, где
Эл - годовой расход электроэнергии на производственные нужды, тыс. Квт.ч.
Показатели фондовооруженности труда
Оценивают в расчете на среднегодового работника:
-       фондовооруженность
Фв = ОПФ/Р
-       энерговооруженность
Эв= Эм/Р
-       электровооруженность
Эл.в.=Эп/Р
Вопрос 29. Анализ затрат на производство и реализацию продукции по экономическим элементам.
 Материальные и трудовые затраты (ресурсы) использованные на производство и реализацию продукции образуют ее себестоимость
 Перед анализом себестоимости стоят следующие задачи:
1.      исследовать динамику изменения затрат 
2.      определить факторы оказавшие влияние на динамику показателей
3.      установить причины отклонений фактических затрат от уровня предыдущих периодов и бизнес-плана.
4.      выявить резервы возможного снижения себестоимости продукции
5.      разработать мероприятия и управленческие решения по реализации выявленных резервов, повышения эф-ти использования ресурсов.
   Основным источником информации для проведения анализа служат:
1.      форма ?5 'отчет о затратах на производство и реализацию продукции'
2.      форма ?2 ' отчет о прибылях и убытках'
3.      аналитические данные по разделу 'Затраты на пр-во'
    Анализ себестоимости складывается из следующих видов анализа:
1.      совокупных затрат по факторам
2.      затрат на производство и реализацию продукции по экономическим элементам и калькуляционным статьям
3.      себестоимости отдельных видов продукции
4.      затрат на 1 руб. продукции по основному виду деятельности.
5.      расходов на обслуживание, производство и управление.
    Анализ себестоимости проводят путем сравнения удельного веса затрат в общей сумме издержек с аналогичными показателями предыдущего года, данными бизнес- плана, предприятий конкурентов.
Затраты на 1 руб. продукции при анализе рассматривают как обобщающий показатель производственной деятельности.
    Поскольку он непосредственно связан с изменением элементов себестоимости и ценами реализации, его можно рассчитать по формуле:
 
Z- затраты на 1 руб. продукции (коп.)
Ni - кол-во i-го вида продукции (у.е.)
Сi - себестоимость i-го вида продукции ( руб/ед.)
Цi - цена i-го вида продукции (руб/ед)
    Снижение себестоимости ведет в увеличению объема произведенной продукции следовательно к увеличению выручки от реализации продукции и получению прибыли.
Вопрос 30. Факторный анализ динамики затрат на 1 рубль проданной продукции.
Затраты на один рубль продукции - наиболее известный на практике обобщающий показатель себестоимости продукции, выражающий её прямую связь с прибылью. Он отражает себестоимость единицы продукции в стоимостном выражении обезличенно, без разграничения ее по конкретным видам. Он широко используется при анализе снижения себестоимости и позволяет, в частности, характеризовать уровень и динамику затрат на производство продукции в целом по промышленности
На изменение затрат на 1 рубль продукции оказывают влияние следующие факторы:
изменение структуры ассортимента отдельных изделий;
изменение затрат в себестоимости отдельных изделий;
изменение оптовых цен на продукцию;
изменение цен на потребляемые ресурсы.
З w = сумма Ni*И пер+И пост /сумма Ni *Цi
ЗW - затраты на 1 рубль продукции
N - количество произведенной продукции в натуральных единицах;
Ипер - ставка переменных расходов на единицу продукции;
Ипост - сумма постоянных расходов
Ц - цена единицы продукции.
        Показатель затрат на 1 рубль продукции выражает совокупность материальности, трудоемкости (зарплатоемкости) и фондоемкости (амортизациоемкости) продукции, а его анализу позволяет разложить общее отклонение фактических затрат на 1 руб. продукции от затрат предшествующего периода по удельному весу отдельных элементов производственного процесса и определить направление поиска резервов снижения затрат.
Чем выше этот показатель, тем меньше доля прибыли в объеме выпускаемой продукции. Максимально он может быть равен 1. Если по периодам этот коэффициент снижается, то деятельность предприятия, направленная на уменьшение затрат на производимую продукцию (по экономии ресурсов), эффективна. 
Вопрос 31. Анализ себестоимости единицы продукции, работ, услуг по калькуляционным статьям.
 Широкое распространение как показатель получила себестоимость продукции по калькуляционным статьям затрат. Учет по калькуляционным статьям позволяет определить целевое направление затрат и исчислить себестоимость отдельных видов и единицы продукции. При этом определяются такие показатели, как цеховая, производственная  и полная себестоимость.
Перечень статей калькуляции, их основ и методы распределения по видам продукции, работ, услуг определяется отраслевыми методическими рекомендациями по вопросам планирования, учета и калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг) с учетом характера и структуры производства.
Затраты, сгруппированные по статьям себестоимости, отличаются от затрат по её элементам тем, что они отражают затраты, которые связаны с производством и реализацией товарной продукции за данный отчётный период. Затраты же по элементам показывают все произведённые предприятием расходы ресурсов за отчётный период, включая расходы на рост остатков незавершённого производства, затраты, отнесённые за счёт будущих периодов и т. п. Следовательно, смета затрат может быть больше, чем сумма статей калькуляции примерно на 10%.
Группировка затрат по статьям калькуляции, указывает, куда, на какие цели и в каких размерах израсходованы ресурсы. Она необходима для исчисления себестоимости отдельных видов изделий в многономенклатурном производстве, установления центров сосредоточения затрат и поиска резервов их сокращения, а также для определения рентабельности отдельных изделий
Вопрос 32. Анализ рентабельности и доходности проданной продукции, работ, услуг. Оценка влияния цен и себестоимости на динамику показателей рентабельности.
В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность.
    Предприятие считают рентабельным, если результаты от реализации продукции покрывают все его издержки и кроме того дают прибыль достаточную для расширения производства.
    Пок-ли рентабельности являются относительными и рассчитываются как отношение прибыли к стоимости используемых предприятием ресурсов.
    Экономический смысл анализа рентабельности заключается в оценке получаемой прибыли с одного руб. вложенного капитала и выражается группой пок-ей которые в наименьшей мере подвержены влиянию инфляции.
Источники информации:
1.      форма ?2
2.      форма ?1
3.      форма ?5
4.      Форма ?11 'отчет о наличии и движении ОС'
5.      форма '10-Ф 'отчет по отдельным показателям финансовой деятельности предпрития'
    Наиболее распространенным показателем рентабельности является размер прибыли на руб. затрат вложенных в реализованную продукцию и рассчитывают по формуле:
Пр=(П/С)*100
   Другой показатель - доходность продукции, он показывает размер прибыли с одного рубля реализованной продукции:
Дп=(П/В)*100, где
П- прибыль
В - выручка
Вопрос 33. Оценка влияния рентабельности отдельных видов реализованной продукции на общую рентабельность производства.
В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность.
На изменение доходности на ряду с другими факторами влияет вид реализованной продукции.
Оценку проводят в такой последовательности:
1. определяют долю каждого вида продукции в общем объеме реализации
2. рассчитывают индивидуальные показатели доходности отдельных видов продукции
3. определяют влияние структурного фактора (доходность предыдущего года умножают на разность удельного веса (доли) продукции отчетного и предыдущего годов)
4. находят влияние, связанное с изменением индивидуальной доходности (разность между доходностью отчетного и предыдущего годов умножают на долю данного вида продукции в отчетном году)
5. определяют влияние доходности отдельных видов продукции на ее средний уровень для всего объема продукции (индивидуальную доходность умножают на удельный вес в общем объеме реализации) 
Вопрос 34. Анализ рентабельности капитала (имущества) и средств (источников).
Помимо показателей рентабельности и доходности продукции различают рентабельность капитала (имущества, находящегося в распоряжении предприятия), собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений и капитала вложенного в деятельность других организаций на длительный срок.
Эффективность функционирования капитала определяют:
Рентабельность капитала: R=Пчист/A*100
Рентабельность текущих активов:  R=Пчист/Aтек*100
А - величина задействованного капитала и всех видов текущих активов.
В процессе анализа необходимо выявить зависимость между величиной прибыли и эффективностью использования собственных и заемных ср-в, затраченных при ее получении. Для этого определяют рентабельность собственного капитала и заемного капитала (инвестиций):
 Rск=Пчист/Ксоб*100        Rинв=Пв/(Ксоб+Кдолг)*100
 ;      
Ксоб -средняя величина источников собств ср-в
Кдолг -долгосрочные обязательства
Для обоснования привлечения заемных источников финансирования необходимо сопоставить рентабельность использования капитала в целом с рентабельностью собственного капитала. Если Rск > Rинв, то использование заемных ср-в менее эффективно, чем собственного капитала.
Рентабельность капитала и рентабельность средств пр-ия анализируют, применяя способ цепных подстановок.
Рентабельность капитала является производным показателем объема выручки от продаж продукции. Рентабельность капитала может повышаться при неизменной доходности продаж и росте объема продаж за счет опережения стоимости активов и ускорения их оборачиваемости. И наоборот при постоянной оборачиваемости рентабельность активов может расти за счет увеличения доходности продаж. 
Существует два пути повышения рентабельности капитала:
1. при низкой доходности продукции необходимо стремится к ускорению оборачиваемости активов
2. низкая деловая активность может быть компенсирована за счет снижения затрат на пр-во продукции или ростом цен на продукцию.
Вопрос 35. Факторный анализ влияния рентабельности продаж и оборачиваемости активов на рентабельность использования капитала.
Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств пред┐приятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости ка┐питала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.
Скорость оборачиваемости капитала характеризу┐ется следующими показателями:
коэффициентом оборачиваемости (Коб);
продолжительностью одного оборота (Поб).
Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывает┐ся по формуле:
                         Чистая выручка от реализации (сумма оборота)/
                         Среднегодовая стоимость капитала
Обратный показатель коэффициенту оборачиваемости ка┐питала называется капиталоемкостью (Ке):
             Среднегодовая стоимость капитала 6  /
             Чистая выручка от реализации (сумма оборота) '
 Поб =Д
         Коб
Продолжительность оборота капитала:
, или   Поб =
Среднегодовая стоимость капитала х Д/
Чистая выручка от реализации
где Д - количество календарных дней в анализируемом перио┐де (год - 360 дней, квартал - 90, месяц - 30 дней).
Рентабельность собственного капитала замыкает всю пира┐миду показателей эффективности функционирования предпри┐ятия, вся деятельность которого должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала и повышение уров┐ня его доходности.
Нетрудно заметить, что рентабельность собственного капитала (ROE) и рентабельность совокупного капитала (ROA) тесно связаны между собой:
Совокупный капитал
Собственный капитал
ROE = ROA x MK, или
Прибыль после 
уплаты налогов
Собственный капитал
         Прибыль после
 =        уплаты налогов      Х 
     Совокупный капитал
где МК - мультипликатор капитала (финансовый рычаг).
Данная   взаимосвязь       показывает   зависимость   между степенью финансового риска и прибыльностью собственного
    капитала. Очевидно, что по мере снижения рентабельности со┐вокупного капитала предприятие должно увеличивать сте┐пень финансового риска, чтобы обеспечить желаемый уровень доходности собственного капитала
Вопрос 36. Анализ рентабельности использования производственных ресурсов(ОПФ, рабочей силы, материальных оборотных активов).
Диагностика рентабельности использования основных производных средств и средств ,вложенных в производственные ресурсы необходима при переходе предприятия на новый вид деятельности, на экономическую стратегию увеличения цен за счет повышения качества продукции.
Рентабельность ОПФ определяют:
 Rф=Пб/(ОФср+Оср)*100
ОФср -среднегодовая стоимостьОПФ
Оср - среднегодовая стоимость материальных оборотных ср-в
Для оценки влияния факторов на уровень рентабельности рассматриваемую аналитическую зависимость целесообразно представить в виде факторной модели, учитывающей связь рентабельности использования ОПФ с величиной балансовой прибыли на 1руб проданной продукции Пб/В, фондоемкостью fe или фондоотдачей fo, с показателями использования материальных оборотных ср-в (коэфф-нт закрепления материальных оборотных ср-в Кзо или коэфф-т оборачиваемости Коб):
 Rф=(Пб/В)/((ОФср/В)+(Оср/В))*100=(Пб/В)/((1/fо)+(1/Коб))*100
Влияние факторов на изменение значений рассматриваемых показателей определяют способом цепных подстановок.
По результатам анализа разрабатывают меры, направленные на повышение эффективности использования производственных фондов.
Вопрос 37. Характеристика показателей деловой активности и их использование в анализе деятельности предприятий.
Деловая активность предприятия характеризуется показателями, отражающими эффективность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
В общем виде признаком деловой активности является следующее соотношение основных показателей:
Тпб > Твр > Так >100%
Тпб, Твр, Так -темпы изменения балансовой прибыли, выручки от продаж, авансированного капитала (активов пр-ия). 
Это означает, что экономический потенциал пр-ия увеличивается. При этом объем выручки от продаж возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об эффективном использовании ресурсов. А прибыль растет еще более высокими темпами, что указывает на снижение издержек производства и обращения.
Если пр-ия вкладывает финансовые ресурсы в освоение новых услуг или  находится в стадии реконструкции, то отдача вложенных ср-в является делом будущего. В этом случае возможно временное уменьшение выручки:
Ту > Твр > Так
Ту, Твк, Так - темпы снижения убытка, выручки и задействованных активов пр-ия.
Приведенное соотношение отражает конечный результат, по которому судят о деловой активности пр-ия. В рыночных условиях результативность работы оценивают по прибыли, которая находится в прямой зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы пр-ия, превращаются в реальные деньги.
При диагностике деловой активности в качестве показателей используют ряд коэффициентов:
- коэффициент общей оборачиваемости капитала - отражает скорость оборота капитала
-  коэффициент оборачиваемости мобильных ср-в -характеризует скорость оборота оборотных средств (материальных и денежных)
- коэфф-т отдачи нематериальных ср-в
- коэфф-т фондоотдачи - показывает эффективность использования ОС
- коэфф-т оборачиваемости собственного капитала.
Деловая активность пр-ия характеризуется положительной динамикой объема пр-ва и продаж продукции, прибыли и повышением конкурентоспособности продукции. Увеличение объема продаж связано с улучшением использования ОС, повышением уровня отдачи материальных затрат и повышением эффективности использования трудовых ресурсов.
Для оценки деловой активности пр-ия в целом за анализируемый период составляют сводную таблицу расчетных показателей, на основании которых делают выводы и разрабатывают соответствующие предложения

Вопрос 38. Анализ динамики использования производственных ресурсов как признака проявления деловой активности предприятия.

Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и аналогичных по сфере приложения капитала предприятий. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприя­тия, выражающаяся в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия и др. Коли­чественная оценка делается по двум направлениям: степень выполнения плана по основным по­казателям, обеспечение темпов их роста и уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Для реализации первого направления анализа необходимо учитывать сравнительную ди­намику основных показателей. Так, оптимально следующее соотношение:

Тпб > Тр > Так > 100 %    (26),  где Тпб, Тр, Так - соответственно темп изменения прибыли, рентабельности, авансированного капитала.

Эта зависимость означает, что:

¨     экономический потенциал предприятия возрастает;

¨     по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возраста­ет более высокими темпами, т. е. ресурсы предприятия используются более эффективно;

¨     прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения.

Приведенное соотношение можно назвать “золотым правилом экономики предприятия”. Но возможны отклонения от этой идеальной зависимости, но не всегда их следует рассматривать как негативные. В настоящее время такое соотношение осложняется искажающим влиянием инфляции.

Вопрос 39. Выявление деловой активности предприятия с помощью показателей использования фондов отдачи материальных затрат и использования трудовых ресурсов.

Здесь рассчитаны различные показатели, ха­рактеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресур­сов. В свою очередь они подразделяются на две группы:

A.  Общие показатели оборачиваемости активов, к ним относятся:

¨     Коэффициент общей оборачиваемости авансированного капитала (ресурсоотдачи) или коэффициент трансформации (D1) показывает сколько раз за год совершает полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов. Рост показателя в динамике - благоприятная тенденция; чем выше показатель - тем больше изношены основные средства.

D1 =             стр. 010(2)

          стр. 399(1)* - стр. 390(1)*     (27)

¨     Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (D2) показывает скорость оборо­та всех оборотных средств предприятия.

D2 = стр. 010(2)

          стр. 290(1)*       (28)

¨     Коэффициент отдачи нематериальных активов (D3) показывает эффективность ис­пользо­вания нематериальных активов (в оборотах).

D3 = стр. 010(2)

          стр. 110(1)*       (29)

¨     Коэффициент фондоотдачи (D4) показывает эффективность использования основных средств предприятия (в оборотах). Его рост может быть достигнут или из-за повышения объема реализации продукции или за счет более высокого технического уровня основных средств. Чем выше фондоотдача, тем меньше издержек отчетного периода. Низкий уровень показателя сви­детельствует или о недостаче объема реализации или о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.

D4 = стр. 010(2)

          стр. 120(1)*       (30)

B.  Показатели управления активами, к ним относятся:

¨     Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (D5) характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения - скорость оборота вложенного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискует вкладчик; с коммерческой - отражает или излишек продаж или их недостаток. Если показатель слишком высок (что означа­ет превышение уровня реализации над вложенным капиталом), это влечет за собой рост кре­дитных ресурсов и возможность достижения такого уровня, за которым кредиторы начинают участвовать в деле больше, чем собственники. Низкий показатель означает бездействие части собственных оборотных средств. В этом случае показатель указывает необходимость вложения собственных оборотных средств в другие более подходящие источники доходов.

D5 =                         стр. 010(2)

          стр. 490(1)* - стр. 390(1)* - стр. 252(1)* - стр. 244(1)*         (31)

¨     Коэффициент оборачиваемости материальных средств (D6) показывает число оборо­тов запасов и затрат за анализируемый период.

D6 =         стр. 010(2)

          стр. 210(1)* + стр. 220(1)*      (32)

то же самое в днях

D7 =  360 дней

               D6                                      (32.1)

¨     Коэффициент оборачиваемости денежных средств (D8) показывает скорость оборота де­нежных средств.

D8 = стр. 010(2)

          стр. 260(1)*           (33)

¨     Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (D9) показывает расширение или сни­жение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. По нему судят сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение периода. Полезно сравнивать этот показатель с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задол­женности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которы­ми предприятие пользуется у других предприятий, с теми условиями кредитования, которые предприятие предоставляет другим.

D9 = стр. 010(2)

          стр. 240(1)*            (34)

то же самое в днях показывает срок погашения дебиторской задолженности

D10 = 360 дней

                D9                      (34.1)

¨     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (D11) показывает рас­шире­ние или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию

D11 = стр. 010(2)

            стр. 620(1)*          (35)

то же самое в днях показывает срок погашения кредиторской задолженности

D12 = 360 дней

               D 11                    (35.1)

¨     Показатель продолжительности операционного цикла (D13) определяет сколько дней в среднем потребуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия, т. е. в те­чение какого периода денежные средства связаны в материально-производственных запасах.

D13 = D10 + D7     (36)

¨     Показатель продолжительности финансового цикла (D14)

D14 = D13 - D12     (37)

Вопрос 40.

Вопрос 41

Вопрос 42. Оценка запаса финансовой устойчивости (зоны безопасности) предприятия.

Оценка запаса финансовой устойчивости (зоны безопасности) предприятия

При анализе ФСП необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безопас­ности). С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разбить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные.

Переменные затраты увеличиваются или уменьшаются пропорционально объему произ­водства продукции. Это расход сырья, материалов, энергии, топлива, зарплаты работников по сдельной форме оплате труда, отчисления и налоги от заработной платы и выручки и т. д. По­стоянные затраты не зависят от объема производства и реализации продукции. К ним относятся амортизация основных средств и нематериальных активов, суммы выплаченных процентов за кредиты банка, арендная плата, расходы на управление и организацию производства, заплата персонала предприятия по повременной оплате и др.

Постоянные затраты с прибылью составляют маржинальный доход предприятия. деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя маржинального дохода позво­ляет рассчитать порог рентабельности, т. е. сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет. Рентабель­ность при такой выручке будет равен нулю.

Рассчитывается порог рентабельности по формуле:

Порог рентабельности = Постоянные затраты в себестоимости реализованной продукции          

                                                          Доля маржинального дохода в выручке                   (59)

Если известен порог рентабельности, то нетрудно подсчитать запас финансовой устойчи­вости (ЗФУ):

ЗФУ =  (Выручка - Порог рентабельности)* 100                       

                                         Выручка                                     (60)

Расчет порога рентабельности осуществляется по схеме, представленной в таблице 3.9, а определение за­паса финансовой устойчивости - на рис. 4 (см. приложение А).

2.3.7 Анализ рентабельности

К основным показателям рентабельности относятся: рентабельность авансированного ка­питала и рентабельность собственного капитала. Их экономическая интерпретация заключается в следующем: сколько рублей прибыли приходится на 1 руб. авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать прибыль отчетного периода или чистую прибыль.

Анализирую рентабельность в пространственно-временном аспекте, необходимо принять во внимание три особенности этих показателей:

¨     первая связана с временным аспектом деятельности предприятия. Так, коэффициент рен­табельности продукции определяется результативностью работы отчетного периода; а веро­ят­ностный и плановый эффект - не отражает. Когда предприятие делает переход на новые перс­пе­ктивные технологии или виды продукции, требующие больших инвестиций, значение показа­те­лей рентабельности может временно снизиться. Но если стратегические перестройки выбраны верно - понесенные затраты окупаются, т. е. снижение рентабельности нельзя рассматривать только как негативную тенденцию;

¨     вторая особенность определяется проблемой риска. Многие управленческие решения свя­заны с проблемой “хорошо кушать или спокойно спать?”. Если выбирают первое - то реше­ния направлены на получения высокой прибыли, хотя бы и ценой риска. При втором варианте - на­оборот. Одним из показателей рискованности бизнеса является коэффициент финансовой за­ви­симости - чем выше его значение, тем более рискованное, с позиции акционеров и кредито­ров, является предприятие;

¨     третья особенность связана с проблемой оценки, т. е. числитель и знаменатель пока­зателя рентабельности собственного капитала выражены в денежных единицах разной покуп­ной спо­собности. Числитель динамичен, отражает сложившийся уровень цен на товары и услуги в основном за истекший период. Знаменатель - складывается в течении ряда лет, он вы­ражается в учетной оценке, которая может существенно отличаться от текущей оценки.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия из­меряется абсолютными и относительными показателями, расчет которых будет осущест­вляться по чистой прибыли (“Отчет о при­былях и убытках”) и данным “Бухгалтерского баланса”:

¨     Рентабельность продаж (реализации) (R1) показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Данный показатель рассчитывается либо по валовой при­были от реализации либо по чистой прибыли. Первый способ отражает изменения в поли­тике ценообразования и способность предприятия контролировать себестоимость реализации про­дукции, т. е. ту часть средств, которая необходима для оплаты текущих расходов. Динамика ко­эффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления кон­троля за использованием материально-производственных запасов. В ходе анализа этого коэф­фициен­та следует учитывать, что на его уровень существенное влияние оказывает применяемый метод учета запасов. При расчете показателя по чистой прибыли определяется, сколько денеж­ных единиц чистой прибыли принесла каждая единица реализованной продукции.

Вопрос 43. Прогнозирование банкротства и оценка восстановления платежеспособности предприятия. 
Известны два основных подхода к предсказанию банкротства. Первый базируется на финансовых данных и включает оперирование некоторыми коэффициентами: приобретающим все большую известность Z-коэффициентом Альтмана (США), коэффициентом Таффлера, (Великобритания), и другими, а также умение "читать баланс". Второй исходит из данных по обанкротившимся компаниям и сравнивает их с соответствующими данными исследуемой компании.
Первый подход, бесспорно эффективный при прогнозировании банкротства, имеет три существенных недостатка. Во-первых, компании, испытывающие трудности, всячески задерживают публикацию своих отчетов, и, таким образом, конкретные данные могут годами оставаться недоступными. Во-вторых, даже если данные и сообщаются, они могут оказаться "творчески обработанными". Для компаний в подобных обстоятельствах характерно стремление обелить свою деятельность, иногда доводящее до фальсификации. Требуется особое умение, присущее даже не всем опытным исследователям, чтобы выделить массивы подправленных данных и оценить степень завуалированности. Третья трудность заключается в том, что некоторые соотношения, выведенные по данным деятельности компании, могут свидетельствовать о неплатежеспособности в то время, как другие - давать основания для заключения о стабильности или даже некотором улучшении. В таких условиях трудно судить о реальном состоянии дел.
Второй подход основан на сравнении признаков уже обанкротившихся компаний с таковыми же признаками "подозрительной" компании. За последние 50 лет опубликовано множество списков обанкротившихся компаний. Некоторые из них содержат их описание по десяткам показателей. К сожалению, большинство списков не упорядочивают эти данные по степени важности и ни в одном не проявлена забота о последовательности. Попыткой компенсировать эти недостатки является метод балльной оценки (А-счет Аргенти).
В отличие от описанных "количественных" подходов к предсказанию банкротства в качестве самостоятельного можно выделить "качественный" подход, основанный на изучении отдельных характеристик, присущих бизнесу, развивающемуся по направлению к банкротству. Если для исследуемого предприятия характерно наличие таких характеристик, можно дать экспертное заключение о неблагоприятных тенденциях развития
"Количественные" кризис-прогнозные методики
Одной из простейших моделей прогнозирования вероятности банкротства считается двухфакторная модель. Она основывается на двух ключевых показателях (например, показатель текущей ликвидности и показатель доли заемных средств), от которых зависит вероятность банкротства предприятия. Эти показатели умножаются на весовые значения коэффициентов, найденные эмпирическим путем, и результаты затем складываются с некой постоянной величиной (const), также полученной тем же (опытно-статистическим) способом. Если результат (С1) оказывается отрицательным, вероятность банкротства невелика. Положительное значение С1 указывает на высокую вероятность банкротства.
Коэффициент Альтмана (индекс кредитоспособности).  представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В общем виде индекс кредитоспособности (Z-счет) имеет вид:
 Z=1,2x1+1,4x2+3,3x3+0,6x4+x5
Где Х1 - оборотный капитал/сумма активов;
Х2 - нераспределенная прибыль/сумма активов;
Х3 - операционная прибыль/сумма активов;
Х4 - рыночная стоимость акций/задолженность;
Х5 - выручка/сумма активов.
Результаты многочисленных расчетов по модели Альтмана показали, что обобщающий показатель Z может принимать значения в пределах [-14, +22], при этом предприятия, для которых Z>2,99 попадают в число финансово устойчивых, предприятия, для которых Z<1,81 являются безусловно-несостоятельными, а интервал [1,81-2,99] составляет зону неопределенности.
Z-коэффициент имеет общий серьезный недостаток - по существу его можно использовать лишь в отношении крупных кампаний, котирующих свои акции на биржах. Именно для таких компаний можно получить объективную рыночную оценку собственного капитала.
Учеными Иркутской государственной экономической академии предложена своя четырехфакторная модель прогноза риска банкротства (модель R), которая имеет следующий вид:
 R=8,38*K1+K2+0,054*K3+0,63*K4
где К1 - оборотный капитал/актив;
К2 - чистая прибыль/собственный капитал;
К3 - выручка от реализации/актив;
К4 - чистая прибыль/интегральные затраты.
Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели R определяется следующим образом: 
Значение R     Вероятность банкротства, процентов
Меньше 0       Максимальная (90-100)
0-0,18  Высокая (60-80)
0,18-0,32      Средняя (35-50)
0,32-0,42      Низкая (15-20)
Больше 0,42    Минимальная (до 10)
Коэффициент прогноза банкротства (Кпб) характеризует удельный вес чистых оборотных средств в сумме актива баланса. Он исчисляется по формуле:
  Knб=Все мобильные (оборотные) активы - (Vl раздел баланса + Расчеты и прочие пассивы)/общий итог баланса
Можно также использовать в качестве механизма предсказания банкротства цену предприятия. На скрытой стадии банкротства начинается незаметное, особенно если не наложен специальный учет, снижение данного показателя по причине неблагоприятных тенденций как внутри, так и вне предприятия.
Цена предприятия (V) определяется капитализацией прибыли по формуле:
 V=P/K
где P - ожидаемая прибыль до выплаты налогов, а также процентов по займам и дивидендов;
K - средневзвешенная стоимость пассивов (обязательств) фирмы (средний процент, показывающий проценты и дивиденды, которые необходимо будет выплачивать в соответствии со сложившимися на рынке условиями за заемный и акционерный капиталы).
"Качественные" кризис-прогнозные методики
Ориентация на какой-то один критерий, даже весьма привлекательный с позиции теории, на практике не всегда оправдана. Поэтому многие крупные аудиторские фирмы и другие компании, занимающиеся аналитическими обзорами, прогнозированием и консультированием, используют для аналитических оценок системы критериев. Безусловно, в этом есть и свои минусы: гораздо легче принять решение в условиях однокритериальной, чем многокритериальной задачи. Вместе с тем, любое прогнозное решение подобного рода, независимо от числа критериев, является субъективным, а рассчитанные значения критериев носят скорее характер информации к размышлению, нежели побудительных стимулов для принятия немедленных решений.
Финансовая неустойчивость
Одной из стадий банкротства предприятия является финансовая неустойчивость. На этой стадии начинаются трудности с наличными средствами, проявляются некоторые ранние признаки банкротства, резкие изменения в структуре баланса в любом направлении. Однако особую тревогу должны вызвать:
резкое уменьшение денежных средств на счетах (кстати, увеличение денежных средств может свидетельствовать об отсутствии дальнейших капиталовложений); 
увеличение дебиторской задолженности (резкое снижение также говорит о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовой продукции); 
старение дебиторских счетов; 
разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности; 
снижение объемов продаж (неблагоприятным может оказаться и резкое увеличение объемов продаж, так как в этом случае банкротство может наступить в результате последующего разбалансирования долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат; кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия).
При анализе работы предприятия извне тревогу должны вызывать:
задержки с предоставлением отчетности (эти задержки, возможно, сигнализируют о плохой работе финансовых служб); 
конфликты на предприятии, увольнение кого-либо из руководства и т.д. 
Корректировка методик предсказания банкротства с учетом специфики отраслей 
Данная методика разработана учеными Казанского государственного технологического университета. Они предлагают деление всех предприятий по классам кредитоспособности. Расчет класса кредитоспособности связан с классификацией оборотных активов по степени их ликвидности.